冷暖商情调研数据显示，2026上半年国内中央空调同比下滑超两位数，家装零售板块占整体市场27.2%。虽然份额不及工程项目，但家装零售赛道直面地产调整、居民消费保守等多重冲击，渠道库存高企、成交周期拉长、盈利持续收窄等矛盾集中显现，家装零售市场正在被重塑。

市场核心特征

2026上半年家装零售市场最本质的变化，是行业驱动力的迭代。过去依托新房交付拉动增长的模式逐步退场，存量房改造、旧房焕新的占比持续抬升，成为家装零售新的重要支点。赛道竞争不再局限于产品比拼，流量获客、交付服务、增值运维等全线交锋，全面进入白热化存量博弈。

1.获客成本持续走高，传统拓客模式失效

早期“门店守客”的粗放获客方式难以为继。市场下行期，不少经销商收缩团队、缩减销售人力，直接造成前端获客能力弱化。与此同时，消费者决策链路迁移，习惯线上先做功课、多品牌比价，传统线下推广与用户行为脱节，渠道普遍陷入投放成本上涨、有效转化下滑的困境。

2.价格战持续内卷，渠道利润被持续挤压

家装零售市场同质化竞争加剧，低价竞争成为市场常态，持续压缩合理利润空间。一些商家被迫以低价换订单，看似维持销量，实则薄利甚至亏损运营，长期削弱渠道服务投入和抗风险能力。

3.厂家压货与需求萎缩的双重挤压

在市场需求持续萎缩的大环境下，部分厂家依旧坚持刚性订货考核，以代理权、年度返利为约束，强制渠道商批量压货。终端销售速度放缓、市场消化能力不足，大量设备积压在仓库，不仅占用企业核心流动资金，还产生仓储、折旧、滞销等隐性风险，让渠道商现金流持续承压。

4.信心缺失引发连锁反应

多重困境叠加，让整个渠道端陷入信心缺失的状态。一方面厂家政策不稳定、压货，让渠道商对长期经营存疑；另一方面消费者消费趋于保守，观望情绪浓厚，终端成交周期大幅拉长。内外压力之下，多数渠道商不敢投入、不敢拓新，经营心态趋于保守内耗。甚至出现“躺平”心态。

5.原材料价格上涨

受铜、铝等大宗原材料价格持续攀升、全球芯片供应结构性短缺、以及人工与环保投入不断增加等多重因素影响，部分品牌相继发布调价通知，进一步改变了终端定价策略与客户预期。

品牌格局

当前市场品牌格局呈现鲜明的金字塔结构：从品牌占有率层面来看，美的、大金、格力、日立、东芝、海信、海尔、三菱重工海尔等品牌占据了市场的主要份额。另外，约克VRF、三菱重工、奥克斯中央空调、松下、TCL等品牌在激烈的竞争中，持续差异化突围路径，占据一定的市场份额。

产品格局

产品结构方面，多联机凭借44.6% 的占有率居市场首位，但行业下滑压力加剧。可以看出，中小型商业项目与中高端住宅仍是市场的基本盘，但同样也是这轮调整中受冲击最明显的领域。多联机市场品牌集中度高、价格竞争激烈，进一步挤压了中小品牌的生存空间。

单元机占据18.5%的市场份额。其高性价比和安装灵活的核心优势，在当前消费降级趋势明显的背景下更受青睐。老旧小区改造持续推进、小户型及刚需住房需求增加，为单元机提供了稳定的市场空间。

两联供占比3.9%，大盘下行环境中保持韧性。改善型客群对温湿分控、低噪、长效节能的需求稳定，高端舒适系统依旧拥有固定受众，成为经销商提升单值与利润的重要抓手。

区域格局

区域市场中。华东作为传统核心市场，增长动力明显减弱；华南市场承压运行，存量焕新成为主要增量来源之一。华北市场受地产与消费信心影响，需求偏弱，竞争趋于惨烈。

西南区域依托成渝双城经济圈建设，改造项目与改善需求支撑市场保持相对平稳；西北、东北市场整体渗透率偏低，存量基数有限，市场争夺更为激烈。

家装零售市场正在经历一场深刻的价值重构，增量红利消退后的阵痛真实而剧烈。对于留在牌桌上的每一个参与者而言，穿越周期的关键，在于能否在存量改造的浪潮中找准定位，在消费者的真实需求中锚定价值，最终将筛选出真正具备内生竞争力的长期主义者。